شركة أرامكو السعودية هي واحدة من أكبر شركات الطاقة والكيماويات المتكاملة في العالم، حيث تخلق قيمة لها عبر سلسلة الأعمال الهيدروكربونية. فضلاً عن دفعها لعجلة التنمية الاقتصادية، بين المجتمعات حول العالم التي تعتمد على إمدادات الطاقة.
يمكننا تقسيم نمو أرامكو إلى ستة أقسام تاريخياً:
نشأة شركة النفط العربية: بدأت أرامكو كشركة تابعة لشركة كاليفورنيا، ستاندرد أويل في عام 1933. بعد توقيع اتفاقية امتياز بين المملكة العربية السعودية، وشركة سوكال، بدأ التنقيب عن النفط في عام 1935. وعلى الرغم من النكسات الأولية، أوصى كبير الجيولوجيين بمواصلة الحفر.
- التوسع الجذري في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية: نمت أرامكو بسرعة منذ أواخر الأربعينيات، من القرن الماضي . ووصلت إلى إنجازات قياسية في إنتاج النفط، ووسعت جهود التوزيع من خلال الانتهاء ، من خط الأنابيب عبر الجزيرة العربية في عام 1950 . واكتشاف حقل السفانية في عام 1951، والذي أصبح أكبر حقل نفط في العالم.
- صنع اسم أرامكو: في سبعينيات القرن الماضي، زادت الحكومة السعودية، اهتمامها بأرامكو ، وأنشأت في نهاية المطاف . شركة أرامكو السعودية في عام 1988، مع التركيز على أن تصبح مؤسسة بترول متكاملة. وشمل ذلك تشكيل مشاريع مشتركة وشراكات، مع تكساكو وشل، والتي تطورت إلى ملكية. أرامكو لأكبر مصفاة للنفط الخام في الولايات المتحدة في بورت آرثر، تكساس.
- أصبحت أرامكو شركة عالمية: في التسعينيات، وسعت أرامكو شراكاتها، واستثماراتها الدولية . من خلال الاستحواذ على حصص في شركة
سانج يونج لتكرير النفط في كوريا الجنوبية.، وشركة بترون في الفلبين، وموتور أويل (هيلاس) كورينث ريفاينريز إس إيه في اليونان.
- الابتكار: استثمرت أرامكو في التكنولوجيا المتقدمة لاكتشاف واستخراج النفط الخام، وتطوير POWERS. وهو جهاز محاكاة مكامن عالي الدقة، في 1997-2000، قاموا ببناء أحدث مركز للبحث والتطوير ، في الظهران لزيادة الاكتشاف والاسترداد. وتقليل التكاليف وتعزيز السلامة.
- التحول: تنوعت أرامكو السعودية في أسواق غير تقليدية، واستثمرت في حلول تكنولوجية ، جديدة لتحقيق إنتاج واستهلاك أنظف وأكثر كفاءة للنفط. إنهم يتصورون تحويل مليارات البراميل الإضافية من النفط وتريليونات الأقدام المكعبة، من الغاز إلى تدفقات متعددة للقيمة . بينما يظلون مورداً موثوقاً للطاقة المستدامة للعالم.
تتوزع أسهم أرامكو بين 4 فئات:
- الدولة أو الحكومة: 90.2٪.
- عامة الناس – 5.6٪.
- المؤسسات – 4.2٪.
- المطلعين الأفراد – 0.002٪.
أكبر 25 مساهماً يمتلكون 94.36٪ من الشركة، في حين أن أكبر 5 مساهمين هم:
- حكومة المملكة العربية السعودية – 90.22٪.
- صندوق الاستثمارات العامة للمملكة العربية السعودية – 4٪.
- مجموعة فانجارد إنك – 0.051٪.
- شركة بلاك روك – 0.031٪.
- شركة FMR LLC – بنسبة 0.0054٪.
سهم أرامكو السعودية – التحليل الأساسي والتصنيفات المالية :
اطلع على أحدث تحليلات أسعار أسهم أرامكو، بما في ذلك التقييم والنمو المستقبلي . والأداء السابق، والمزيد لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
التقييم:
هل سهم أماركو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته العادلة وتوقعات المحللين وسعره بالنسبة للسوق؟
- أسهم أرامكو “2222” باهظة الثمن بناء على نسبة السعر إلى الأرباح (16 مرة)، مقارنة بمتوسط صناعة النفط والغاز الآسيوية (8.8 ضعف).
- أسهم أرامكو “2222” ذات قيمة جيدة بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (16 مرة)، مقارنةً بنسبة السعر العادل إلى الأرباح المقدرة (23.9 ضعفاً).
- تتداول أسهم أرامكو “2222” بسعر (33.5 ريال سعودي) ، وهو فوق تقديرات المحللين للقيمة العادلة (26.9 ريال سعودي).
النمو المستقبلي :
من المتوقع أن تنخفض أرباح أرامكو بمعدل سنوي -1.9٪ ، ومن المتوقع أن تنخفض إيراداتها بنسبة -5.2٪ سنوياً. ومن المتوقع أن تنخفض ربحية السهم بنسبة -2.4%. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين، إلى 26.9% خلال 3 سنوات.
- معدل الأرباح مقابل المدخرات: من المتوقع أن تنخفض أرباح أرامكو خلال السنوات الثلاث المقبلة (-1.9٪ سنوياً).
- الإيرادات مقابل السوق: من المتوقع أن تنخفض إيرادات أرامكو على مدى السنوات الثلاث المقبلة (-1.9٪ سنوياً).
- العائد على حقوق ملكية المساهمين المستقبلي: من المتوقع أن يكون العائد على حقوق المساهمين، في أرامكو مرتفعاً في غضون 3 سنوات (26.9٪).
الأداء السابق :
كيف كان أداء سهم أرامكو خلال الخمس سنوات الماضية؟
- أسهم أرامكو لديها أرباح عالية الجودة.
- هوامش صافي الربح الحالية لأسهم أرامكو (25.3٪)، أعلى من العام الماضي (26.8٪).
- نمت أرباح أسهم أرامكو بنسبة 13.5٪ سنوياً، على مدى السنوات الخمس الماضية.
- حققت أسهم أرامكو نمواً سلبياً في الأرباح خلال العام الماضي، لذا لا يمكن مقارنته بمتوسط الخمس سنوات.
- شهدت أسهم أرامكو نمواً سلبياً في الأرباح (-6.2%) خلال العام الماضي، مما يجعل من الصعب مقارنتها بمتوسط صناعة النفط والغاز (1%).
- يعتبر العائد على حقوق ملكية المساهمين في أرامكو (29.1٪) مرتفعاً.
الصحة المالية :
ما هو الوضع المالي لأرامكو؟
- تتجاوز أصول أرامكو القصيرة الأجل (763.9 مليار ريال سعودي)، التزاماتها القصيرة الأجل (292.5 مليار ريال سعودي).
- تتجاوز أصول أرامكو القصيرة الأجل (763.9 مليار ريال سعودي)، التزاماتها الطويلة الأجل (413.5 مليار ريال سعودي).
- أرامكو لديها سيولة أكثر من إجمالي ديونها.
- ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق ملكية المساهمين في أرامكو من 8.5٪ إلى 13.3٪، خلال السنوات الخمس الماضية.
- تتم تغطية ديون أرامكو بشكل جيد من خلال التدفق النقدي التشغيلي (286٪).
- تكسب أرامكو فوائد أكثر مما تدفع، لذا فإن تغطية مدفوعات المساهمين ليست مصدر قلق.
توزيعات الأرباح :
تقدم أرامكو، الشركة التي تدفع أرباحاً، حالياً عائداً قدره 3.61٪، مدعوماً بشكل كافٍ بأرباحها.
- توزيعات أرباح أرامكو (3.61٪)، أعلى من أدنى 25٪ من توزيعات الأرباح في السوق السعودية (1.75٪).
- توزيعات أرباح أرامكو (3.61٪)، منخفضة مقارنة بأعلى 25٪ من دافعي الأرباح في السوق السعودي (4.63٪).
- في حين أن مدفوعات الأرباح كانت مستقرة، كانت أرامكو تدفع أرباحاً لأقل من 10 سنوات.
- زادت مدفوعات أرباح أرامكو، لكن الشركة دفعت أرباحاً لمدة 3 سنوات فقط.
توقعات سعر سهم أرامكو السعودية :
ما هي توقعات سعر سهم أرامكو لمدة 12 شهراً، وهل لدينا أي ثقة إحصائية في السعر المستهدف. المتفق عليه من قبل المحللين؟
وفقاً لـ Simplywall.st، فإن السعر المستهدف لسهم أرامكو لمدة 12 شهراً هو أقل من 20٪ من سعر السهم الحالي.
يقترح موقع Wallet investor أن سعر سهم أرامكو سينخفض في الفترة المتبقية من عام 2023 مقارنة بالسعر الحالي، لينهي العام عند متوسط سعر 29.694 ريال سعودي.
لا توجد توقعات لأسعار أسهم أرامكو السعودية لمدة 5 سنوات.
هام: عند النظر في التحليل الأساسي لأسهم أرامكو السعودية وتصنيفها المالي وتوقعات الأسعار، من المهم أن نتذكر أن التقلبات العالية في السوق والبيئة الاقتصادية المتغيرة تجعل من الصعب إعطاء تقديرات طويلة الأجل. على هذا النحو، يمكن للمحللين والمنصات القائمة على الخوارزميات الحصول على تقييماتهم وتوقعاتهم بشكل خاطئ. قم دائماً بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ قرار الاستثمار. ولا تتداول أو تستثمر أبداً بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يجب أن تعرف أيضاً أن الأداء والتنبؤات والتوقعات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية
سعر سهم أرامكو السعودية – التحليل الفني :
ومن وجه نظر التحليل الفني. يوضح الرسم البياني الأسبوعي لسعر سهم أرامكو حركة تصحيحية صعودية، من المحتمل أن تستهدف هذه الحركة أعلى مستوى عام 2022. عند الـ 39.30 ريال سعودي.
بقي السعر بثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط لإغلاق 100 يوم، مما يشير إلى احتمالية استكمال السعر لدورته التصحيحية . نحو مستوى المقاومة عند الـ 37.50، ريال سعودي والتداول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.61% من جديد. يشير مؤشر القوة النسبية إلى زخم الشراء، وطالما صمد السعر فوق مستوى الدعم الأخير . عند مستوى الـ 31.85 ريال سعودي، فقد يستمر المضاربون على الارتفاع في دفع الاتجاه الصعودي.
كيف تستثمر في أسهم أرامكو :
يرغب بعض المستثمرين في القيام بدور نشط في إدارة استثماراتهم، بينما يفضل البعض الآخر تعيينها ونسيانها. قد يتغير تفضيلك ولكن عليك اتخاذ قرار بشأن هذا النهج للبدء.
بالنسبة لمعظم الناس، يعني الاستثمار في الاسهم، الاختيار من بين هذين النوعين. من الاستثمار:
1). أسهم أرامكو الفردية:
إذا كنت تسعى وراء شركة معينة، فيمكنك شراء سهم واحد أو عدد قليل من الأسهم لتغمس إصبعك في مياه تداول الأسهم. من الممكن بناء محفظة استثمارية متنوعة، من العديد من الأسهم الفردية، ولكنها تتطلب استثمارات وأبحاثاً كبيرة.
وإذا سلكت هذا الطريق، فتذكر أن الأسهم الفردية، ستشهد صعوداً وهبوطاً. إذا كنت تبحث عن شركة واخترت الاستثمار فيها، ففكر في سبب اختيارك لتلك الشركة في المقام الأول إذا بدأت التوترات في الظهور في يوم تهبط فيه الأسعار.
يسمح لك وسطاء الأسهم التقليديون بالاستثمار في الأسهم المحلية. ومع ذلك، قد لا تتمكن من الاستثمار في الأسهم العالمية المدرجة في البورصات الرئيسية وصناديق الاستثمار المتداولة العالمية وغيرها من الأصول.
صناديق الاستثمار المتداولة مع أرامكو القابضة :
يمكن أن تكون أسهم أرامكو (أو أي سهم فردي، في هذا الصدد) استثماراً متقلباً للغاية. يمكنك إدارة المخاطر عن طريق تنويع حيازاتك الاستثمارية. صناديق الاستثمار، على سبيل المثال، تحتوي على سلة من الأسهم الفردية. عندما تستثمر في صندوق استثماري، فأنت تمتلك أيضاً أجزاء صغيرة من كل من هذه الشركات.
إذا كنت ترغب في صندوق استثماري بتمثيل أرامكو، فيمكنك التفكير في صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) . المُقدّم من BlackRock ، وهو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة حسب الأصول المُدارة.
يمكن أن يكون صندوق الاستثمار مناسباً للمستثمرين العرب، والأجانب الذين يرغبون في التعرض لاستثمار . ذو سيولة كبيرة ومتنوع لـ 10 من أكبر أسهم الشركات المُدرجة في السوق المالية السعودية .
لماذا الاستثمار في أسهم أرامكو السعودية عبر صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)؟
يسعى صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF، إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر واسع النطاق يتكون من الأسهم السعودية. مع صافي أصول يقارب 1 مليار دولار، فإن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) . هو أكبر صندوق متداول في البورصة، يسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف بشكل أساسي . من أسهم لسوق جديد جنباً إلى جنب مع الأسواق الناشئة المختارة. ويوفر لك:
- الوصول إلى سوق الأسهم السعودي، والذي كان مغلقاً تاريخياً أمام المستثمرين الأجانب.
- التعرض المستهدف لاقتصاديات دولة ذات إمكانات نمو. من خلال الوصول بنقرة واحدة إلى محفظة استثمارية غير مستغلة تقريباً، بما في ذلك السوق المالية السعودية و مؤشر تاسي TASI.
- تستخدم لتحقيق النمو والتنويع على المدى الطويل.
